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[高業]投資重點(01)投資工具比較

Terms in this set (34)

提供一年期以下短期有價證券交易之金融市場為:
(A)資本市場
(B)股票市場
(C)貨幣市場
(D)選項(A)、(B)、(C)皆非
C
其中投資工具的比較是重點，這個題組是本章最常出的部分，分數一定要全拿，把兩類市場工具分清楚，並能排出風險高低順序就OK了。
有關次級市場的敘述，下列何者有誤?
(A)次級市場交易包括集中市場及店頭市場
(B)提高投資人資產的流動性
(C)方便股票易手
(D)次級市場可使一企業藉責股票、債券及其他證券以取得資金
D
Note:企業要藉由賣股票、償券等取得資金,是在初級市場(發行股票或債券等)。
下列何者屬於資本市場之工具?A,可轉換公司債;B,銀行承兌匯票;C,可轉讓銀行定期存單;D,特別股
( A ) 僅A 、B 對
( B ) 僅C 、D 對
( C ) 僅A 、C 對
( D ) 僅A 、D 對
D
下列何者屬於貨幣市場之工具?I,可轉讓銀行定期存單;II,可轉換公司債;III,國庫券;IV,商業本票
(A)僅I、II對
(B)僅Ⅲ、IV對
(C)僅I、Ⅲ、IV對
(D)僅II、III、IV.對
C
下列有開銀行可轉讓定期存單之敘述,何者不正確?
(A)利息收入課稅依累進所得稅率計算
(B)在次級市場中可以附買回方式操作
(C ) 屬固定收益證券
(D)為票券市場之工具
A
下列那一種證券投資風險最小?
( A ) 期貨
( B ) 認購權證
( C ) 選擇權
( D ) 公債
D
在美國通常以下列何者的利率代表無風險利率?
( A ) 國庫券
( B ) 公債
( C ) 商業本票
( D ) 定期存款
A
下列金融工具的風險高低請排出正確順序：
(A)政府債券＜特別股＜普通股＜公司債＜衍生性商品
(B)政府債券＜公司債＜普通股＜特別股＜衍生性商品
(C)政府債券＜公司債＜特別股＜普通股＜衍生性商品
(D)公司債＜政府債券＜特別股＜普通股＜衍生性商品
C
參加特別股指的是可參加:
( A ) 董監事選舉投票的特別股
( B ) 超額盈餘分配的特別股
( C ) 股東大會議案表決的特別股
( D ) 現金增資認股的特別股
B
在其他倏件相同下,投資人對於下列那一種特別股的要求報酬率較高?
( A ) 參加特別股
( B ) 可贖回特別股
( C ) 累積特別股
( D ) 可轉換特別股
B
Note:因公司在一定條件下可贖回特別股,這對投資人不利,所以必須提供更好的報酬率。
下列何者非普通股的特性?
(A)有投票權
(B)有限清償責任
(C)優先於特別股盈餘分配
(D)有剩餘請求權
C
Note:普通股有盈餘分配「請求權」,但盈餘分配的優先權在特別股上
下列何者不是特別股的特性?
(A)有股票與債券的性質
(B)有優先認購新股權利
(C)有優於普通股之清償權
(D)有優先分配股利權
B
下列何種證券之所有人有參加公司股東會之權利?A認購權證;B.普通股;C認股權證;D可轉換公司債
( A ) B
( B ) A 、B
( C ) C、D
( D ) A、 B、C
A
持有下列何種證券可享有公司發放之現金股利?A.認購權證;B.普通股;C.可轉換公司債
( A ) 僅A 對
( B ) 僅B 對
( C ) 僅A 、B 對
( D ) 僅B 、C 對
B
以附買回方式操作債券時,雙方需約定:甲利率;乙.到期日;丙.金額
( A ) 僅乙、丙對
( B ) 僅甲、 丙對
( C ) 僅甲、 乙對
( D ) 甲、乙、丙皆對
D
以下有關附條件交易的敘述,何者有誤?
(A)公司債附買回的利率會低於公債附賣回的利率
(B)附賣回利率會大於附買回利率
(C) 屬於貨幣市場工具
(D) 以政府公債為主要標的
A
Note:附賣回利率通常大於附買回,但公司債因風險較高、流動性又較差,所以要提供好一點的收益,故利率會較高。
石小姐急須資金,以1,500萬元之公債,用面額與證券公司承做附賣回(RS)交易,雙方約定利率為%,並於二十天後向證券公司買回,屆時石小姐應支付價款為何?
(A)15,065,753元
(B)10,023,747元
(C)10,043,836元
(D)15,066,667元
A
Note:1,500萬 8% * 20 / 365﹦65,753,這是利息,加上1,500萬本金就是答案了。
下列何種證券之持有人在公司辦理現金增資時,有優先認購新股之權利?甲,認購權證;乙,普通股;丙,認股權證;丁,可轉換公司債
( A ) 僅乙
( B ) 僅甲、乙
( C ) 僅乙、丙
( D ) 僅甲、丙
A
下列何者與權益市場之開係較為密切?
( A ) 商業本票
( B ) 國庫券
( C ) 一般公司債
( D ) 存託憑證
D
公司發行無表決權特別股有何優點?甲為長期資金;乙不稀釋管理控制權;丙.可改善財務結構
( A ) 僅甲、乙對
( B ) 僅乙、丙對
( C ) 僅甲、丙對
( D ) 甲、乙、丙均對
D
商業本票最長期間為
( A ) 3 0天
( B ) 9 0天
( C ) 1 8 0天
( D ) 3 6 0天
D
一般而言,下列有關公司債與特別股之敘述何者正確?I.均為固定收益證券;II.均比普通股優先清償;III.均有稅盾效果
(A)僅I、II對
(B)僅Il、III對
(C)僅I、III對
(D)I、II、III均對
A
特別股相對於普通股的優勢是?
(A)特別股股東具有優先普通股發放股利的權利
(B)特別股股利通常是無法累積的
(C)特別股具有較高的報酬率
(D) 特別股股東具有選舉權
A
以下何者的求償次序最高?
(A)收益債券(IncomeBond)
(B)附屬信用債券(Subordinated Debenture)
(C)特別股
(D)普通股
A
下列有關TDR與ADR的比較何者有誤?A,TDR所表彰的是臺灣企業的股票、ADR係表彰外國企業的股票;B.TDR在臺灣掛牌交易、ADR在美國掛牌交易;C.TDR與ADR皆孱於權益證券;DTDR與ADR的交易幣別不同;E目前在臺灣掛牌之福雷電屬於美國存託憑證
(A)A、B
(B) B、D
(C) A、E
(D) A、B、C
C
■TDR、ADR的特性:題目很少,觀念簡單,以下幾題怏速看過有印象即可。
臺灣存託憑證之持有者,A可享有原股外國公司之股利分配權利;B可享有原股外國公司之剩餘財產分配權禾;C.不可享有原股外國公司之剩餘財產分配權利
( A ) 僅A 對
( B ) 僅C 對
( C ) 僅A 、 B 對
( D ) 僅A 、C 對
C
所謂參與型臺灣存託憑證是指;
(A)存託憑證持有人可參與原股外國公司之股利分配
(B)持有人可參與公司之董監選舉
(C) 由證券承銷商參與發行
(D) 由股票發行公司與存託機構簽訂存託契約所發行
D
美國存託憑證,其上市公司一定設籍在:
( A ) 中華民國
( B ) 美國
( C ) 中華民國境外國家
( D ) 美國境外國家
D
臺灣存託憑證之持有者,可申請兌回的方式有:甲,可由存託機構代為賣出存託憑證所表彰之外國原股;乙可申請兌回並持有存託憑證表彰之外國原股
( A ) 僅甲對
( B ) 僅乙對
( C ) 甲、乙均不可
( D ) 甲、乙均可
D
在國內個人買賣短期票券之利息所得的課稅方式是採:
(A)併入綜合所得稅計算
(B)免稅
(C)分離課稅
(D)併入營利事業所得稅計算
C
■交易實務:行有餘力可記各商品的交易稅是多少(注意債券目前免稅)。
下列何者一定不能以融券方式賣出?甲可轉換公司債;乙普通股;丙認購權證
( A ) 僅乙對
( B ) 僅甲. 、 乙. 對
( C ) 僅甲、丙對
( D ) 僅乙、丙對
C
下列何者一定不能以融資方式買進?I,存託憑證(合併財務報告有累積虧損);II,債券換股權利證書;Ⅲ,普通股
( A ) 僅I. 對
( B ) 僅I . 、II . 對
( C ) 僅I.、III .對
( D ) 僅II .、III . 對
B
在我國買賣存託憑證和股票之相同點有:I,手績費相同;Ⅱ,證券交易稅相同;Ⅲ,價格跳動單位相同;IV,漲跌幅相同
(A)I.、II.、III.、IV.均對
(B)僅I.、III.、IV.對
(C)僅I.、II.、III.對
(D)僅II.、III.、IV.對
B
下列何者是可轉換公司債之上市掛牌名稱?
( A ) 賓來0 1
( B ) 中信0 1
( C ) 華邦乙
( D ) 中橡一
D
::Note:前面冠上券商名稱的(如寶來01、中信01)就是由券商發行之認購、認售權證
前面冠上公司名稱再加上國字一二三⋯的,是可轉換公司債
前面冠上公司名稱再加上甲乙丙⋯的,是換股權利證書
前面冠上公司名稱再加上「特」字,是特別股
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