i. 银行信用的债权人主要是银行，也包括其他金融机构；债务人主要是从事商品生产和流通的工商企业和个人。当然，银行和其他金融机构在筹集资金时又作为债务人承担经济责任。作为投融资中介，可以把分散的社会闲置资金集中起来统一进行借贷，克服了商业信用受制于产业资本规模的局限
ii. 银行信用所提供的借贷资金是从产业循环中独立出来的货币，它可以不受个别企业资金数量的限制，聚集小额的可贷资金满足大额资金借贷的需求。同时可把短期的借贷资本转换为长期借贷资本，满足对较长时期的货币需求，不再受资金流转方向的约束。从而在规模、范围、期限和资金使用的方向上都大大优越于商业信用。
三 信息规模
四 繁荣 双增 危机 商业信用需求减少 银行信用需求增加
五 自身创造信用的功能"无本经营"银行信用的特点/区别于商业信用的特点信用关系、信用标的、信用载体、信用条件7. 信用要素本票，亦称期票，是出签人签发的承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人的票据。
汇票，是出签人签发的委托付款人在见票或者制定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据
支票，是出票人签发的委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
信用证
信用卡
股票
债券8. 典型的信用工具a. 利息来源于剩余价值
b. 利息在形式上表现为资金的"价格"
c. 利息是转化为收益的一般形态利息的本质a. 平均利润率
b. 借贷资金供求及借款期限
c. 通货膨胀的影响
d. 商业周期的波动
e. 宏观货币政策
f. 国际利率水平利率是由什么决定的a. 折线
b. 现值公式的一般形式
c. 年金的现值
d. 固定支付证券的现值
e. 复习债券的现值利率的现值计算公式p59货币市场是短期资金市场，是指融资期限在1年以下的金融市场，是金融市场的重要组成部分。货币市场的概念i. 交易期限短，流动性强，交易的目的是解决短期资金周转的需要。
ii. 货币市场的参与者主要以机构为主。（政府中央银行商业银行保险公司基金专业人员）
iii. 货币市场的主要形式以无形市场为主。货币市场的特征1、特点不同。资本市场其特点是：交易的金融工具期限长；交易的目的主要是为解决长期投资性资金的供求需要；资金借贷量大；市场交易工具有一定的风险性和投机性。货币市场是指以期限在 1 年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的 市场。其特点是：交易期限短，流动性强，风险相对较低。
2、功能不同。资本市场是筹集资金的重要渠道，是资源合理配置的有效场所，它有利于企业重组。货币市场调剂资金余缺，满足短期融资需要。它不仅为各种信用形式的发展创造了条件，而且为政策调控提供条件和场所。
3、子市场不同。广义的资本市场包括两大部分：一个是银行中长期存贷款市场，另一个是有价证券市场，包括债券市场和股票市场；狭义的资本市场专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。货币市场则主要由短期债券市场、大额可转让定期提单市场、债券回购市场等子市场组成。货币市场与资本市场的区别是指为客户提供短期资金融通，对未到期票据进行贴现的市场，是商业票据市场的重要组成部分。贴现市场a. 贴现
b. 转贴现
c. 再贴现贴现市场分类短期债券市场、大额可转让定期提单市场、债券回购市货币市场有哪些子市场a. 资金流动性不同
b. 利息收取时间不同 即时扣除，是预先扣除利息；贷款是事后收取利息
c. 资金使用范围不同 完全拥有使用权 不会受到贴现银行和公司的任何限制；银行审查监督和控制 能否收回贴现和贷款的区别3个亦称长期金融市场、长期资金市场，是期限在1年以上各种资金借贷和证券交易的场所。什么是资本市场融资期限长、流动性相对较差、风险大而受益较高特点a. 筹资-投资功能
资本市场是筹集资金的重要渠道。由于资本市场上的金融工具收益较高，能吸引众多的投资者，他们在踊跃购买证券的同时，向市场提供了源源不断的巨额长期资金来源。
b. 定价功能 证券市场
c. 资本配置功能
一些效益好、有发展前途的企业可根据社会需要，通过控股、参股方式实行兼并和重组，发展资产一体化企业集团，开辟新的经营领域。
d. 产权功能
有利于企业重组。企业可以通过发行股票组建股份公司，也可以通过股份转让实现公司的重组，以调整公司的经营结构和治理结构。资本市场有哪些功能并举例说明a. 按股东享有权利的不同
i. 普通股：最基本最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。与优先股相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大哦的股票。
ii. 优先股：是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别的条件。特征包括：股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权。
b. 按是否记载股东姓名，分为记名股票和无记名股票
c. 按是否在股票票面上标明金额，分为有面额股票和无面额股票股票的发行方式： 普通股和优先股的区别根据股票发行对象不同来划分，公开发行又称公募，是指事先没有特定的指定的发行对象，向社会广大投资者公开推销股票的方式。不公开发行的又叫私募，是指发行者只对特定的发行对象推销股票的方式。什么是私募什么是公募平价：股票价格按面值发行，即按股票的票面金额为发行价格
采用股东分摊的发行方式时一般按平价发行，不受股票市场行情的左右。由于市价往往高于面额，因此以面额为发行价格能够使认购者得到因价格差异而带来的收益，使股东乐于认购，又保证了股票公司顺利筹措股金的目的。
折价：折价发行即发行价格不足票面额，是打了折扣的。
两种情况，一种情况是优惠性的，有时叫优惠售价，通过折价使认购者分享权益。折价不足票面额的部分由公司的公积金抵补。优先购股权，可将优先购股权转让出售。。
另一种情况是该股票行情不佳，发行有一定困难，发行者与推销者共同议定一个折扣率，以吸引那些预测行情要上浮的投资者认购。由于各国规定发行价格不得低于票面额，因此这种折扣发行需要经过许可方能实行。
溢价：
时价发行，即是不是以面额，而是以流通市场上的股票价格（即时价）为基础确定发行价格。
这种价格一般都是时价高于票面额，二者的差价成为溢价，溢价带来的收益归该股份公司所有。使发行者以相对少的股份筹措到相对多的资本，减轻其负担，同时还可以稳定流通市场的股票时价，促进资金的合理配置。
中间价发行什么叫平价折价溢价是发债人为筹措资金而向投资者出具的，承诺按票面表的面额、利率、偿还期等给付利息和到期偿还本金的债务凭证。债券a. 收益性 一般高于银行存款
b. 安全性 主要表现在两方面
i. 债券利息事先确定，即使是浮动利率债券，一般也有一个预定的最低利率界限，以保证投资者在市场利率波动是免受损失
ii. 投资的本金在债券到期后可以收回
c. 流动性 指债券在偿还期限到来之前，可以在证券市场上自由流通和转让。
d. 三个特性一般情况下很难同时兼顾债券特征美国标准·普尔公司
穆迪投资服务公司
惠誉国际信用评级有限公司国际上的评级机构有哪三家是指债券持有者在卖出一笔债券的同时，与买方约定在某一日期再以事先约定的价格将该笔债券回购，并支付一定利息的交易行为。实质上是一种以债券为抵押品拆借资金的信用行为。什么是债券的回购协议交易①.账面划拨（较常用，不实际搬动黄金，只在账面上进行记录）②实物交易③金币交易④黄金券交易 p142黄金的交割方式a、黄金的供应b、黄金的需求c、间接因素（政治、经济）影响黄金价格的因素：我国《商业银行法》规定商业银行是指按照《商业银行法》和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。商业银行的一般属性①商业银行与一般工商企业一样，是以盈利为目的的企业②商业银行又是不同于一般工商企业的特殊企业。商业银行以金融资产和金融负债为经营对象，经营特殊商品——货币和货币资本③商业银行与专业银行相比又有所不同，商业银行业务更综合、功能更全面，而专业银行只提供专门服务。商业银行的特征①信用中介职能②支付中介职能③信用创造功能④金融服务职能⑤宏观调控职能商业银行的职能商业银行的资产业务：a、现金资产（如库存现金，在途资金）b、贷款资产（如短期贷款、信用贷款、工商业贷款）c、其他生息资产（如票据贴现、信用卡透支、同业拆借）d、证券投资（如政府债券、金融债券、公司债券）
商业银行的负债业务：①自有资本,包括核心资本（实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润）和附属资本（如坏账准备金）②存款负债，包括活期存款、通知存款、定期存款、储蓄存款③其他负债。主要包括像中央银行借款、同业拆借、境外负债、买卖有价证券、占有客户资金。
c. 中间业务
i. 支付结算类中间业务
ii. 银行卡业务
iii. 代理类中间业务
iv. 担保及承诺类中间业务
v. 交易类中间业务
vi. 投资银行业务
vii. 基金托管业务
viii. 咨询顾问类业务
ix. 其他类中间业务商业的业务A、 地位特殊性：就其地位来说，中央银行都是居于一国经济金融体系中心地位的金融机构。(从一国经济体系运行方面；从国家对宏观经济的调控；从一国对外金融关系方面)
B、 业务特殊性：业务活动有着法定权力（如经理国库）、法定限制（不得向中央财政透支）、业务范围；业务经营不以盈利为目的；服务对象是各商业银行、政府机构和其他金融机构
C、 管理特殊性：以"银行"身份操作业务；凭借经济和法律手段监督管理职能，行政手段居于次位；具有较大独立性。
职能：a、中央银行是"发行"的银行b、中央银行是"政府的银行"c、中央银行是"银行的银行"中央银行的特殊地位①中央银行是"发行"的银行：中央银行垄断货币发行，是一国唯一的货币发行机构，集中或垄断一国的货币发行权
②中央银行是"政府的银行"：中央银行为政府提供金融服务，同时又是政府管理金融的专门机构
③中央银行是"银行的银行"：中央银行通过办理存放、汇兑等项业务，充作商业银行与其他金融机构的最后贷款人。中央银行有哪些职能资本净额：a、在其他银行资本中的投资b、已对非银行金融机构资本中的投资c、已对工商企业的参股投资d、已对非自用不动产的投资e、呆账损失尚未冲减的部分。根据此协议，商业银行的资本充足率要达到8%，其中核心资本要达到4%。《巴塞尔协议》：P199.①证券承销。包括包销、投标承购、代销、赞助推销②证券经纪交易③证券私募交易④兼并与收购⑤项目融资⑥公司理财⑦基金管理⑧财务顾问与投资咨询⑨资产证券化。十、金融创新。十一、风险投资投资银行的业务：充分就业，国际收支平衡，经济增长，物价稳定
货币政策四个最终目标要同时实现是非常困难的。它们之
间既有一致性又有矛盾性。
1物价稳定和充分就业之间的矛盾：
通货膨胀率与失业率存在此消彼长关系：菲利普斯曲线
因此，要维持实现充分就业目标，就要牺牲一定的物价稳定；而要维持物价稳定，又必须以提高若干程度的失业率为代价。
2物价稳定与经济增长之间的矛盾
两者根本上是统一的，但如果促进经济增长的政策不正确，比如以通货膨胀政策刺激经济，暂时可能会导致经济增长，但最终会使经济增长受到严重影响。
3经济增长与国际收支平衡之间的矛盾
如果经济迅速增长，就业增加，收入水平提高，加快进口贸易增长，导致国际收支状况恶化，而要消除逆差必须压缩国内需求，而紧缩货币政策又同时会引起经济增长缓慢乃至衰退。
4物价稳定与国际收支平衡之间的矛盾
为了平抑国内物价，增加国内供给，就必须增加进口，减少出口，导致国际收支逆差。反之，略，一样。
总之，实际经济运行中，要同时实现四个目标非常困难，因此，在制定货币政策目标是，要根据国情，在一定时间内选择一个或两个目标为货币政策的主要目标。四大经济目标是什么以及相关性一是可控性原则。
二是可测性原则。
三是相关性原则。
四是抗干扰性原则。
五是适应性原则。货币政策选择的原则三大货币政策和优缺点：①法定存款准备金率政策。优点：对存款货币银行的信用扩张能力、对货币乘数的调节。缺点：一是当中央银行调整法定存款准备抵用金时，存款货币银行可以变动其在中央银行的超额存款准备金，从反方向抵消法定法定存款准备金率政策的作用；二是法定存款准备金率对货币乘数的影响很大，作用力度很强；三是法定存款准备金政策往往是作为货币政策的一种自动稳定机制，而不可将其当作适时调整的经常性政策工具来使用。②再贴现政策。优点：弹性相对大一些、作用力度相对要缓和一些。缺点：再贴现政策的主动权操纵在存款货币银行中。③公开市场业务。优点：比较灵活，更具有弹性和优越性。缺点：一是金融市场不但必须具有全国性，而且具有相当的独立性，可用以操作的证券种类必须齐全并达到必须的规模。二是必须依靠其他货币政策工具进行配合。三大货币政策工具 范围 优缺点
